4月整體備付金走高 受近期線上消費提速、交易額大增影響

自支付機構備付金集中交存以來，備付金余額再次沖上高點。5月20日，北京商報記者注意到，央行官網公布了最新貨幣當局資產負債表，數據顯示，2021年4月非金融機構存款(備付金)為1.86萬億元，較3月的1.78萬億元上漲781.89億元，環比增長4.2%。同時，這也是自備付金交存之后出現的第二新高，僅次于有春節小長假加持的2021年2月數據。

北京商報記者注意到，在此次高點之前，支付機構備付金集中交存余額最高的時間點為2021年2月，達1.94萬億元，而其余的1月、3月，備付金余額均在1.7萬億元數值上下波動。

在業內人士看來，支付機構備付金交存再現高點，一方面與消費提速、交易額大增等大環境有關;另一方面，備付金監管加強下違規成本增高，也有效遏制了機構備付金違規行為，從而反向推動了交存金額的提升。

正如金融科技專家蘇筱芮所表示，宏觀經濟的回暖帶動生產、消費需求的回升，備付金監管不斷完善，共同構成推動備付金走高的因素，相比2020年，目前備付金相關的監管環境進入相對穩定的階段。

支付行業資深分析師王蓬博則提到三方面原因，一是清明小長假消費熱情釋放;二是備付金監管條例的出臺讓行業吃了定心丸;第三則是支付行業場景和用戶滲透繼續升高推動。

不過，北京商報記者采訪了解到，盡管4月整體備付金走高，但也有機構人員稱，目前大部分中小支付機構業務走低。

一支付機構高管人員告訴北京商報記者，該公司交存的備付金金額主要和業務規模一致，從今年來看數據比較平穩。不過，他進一步告訴記者，目前大部分中小支付機構業務并不好開展，業務量呈現走低趨勢。

“如果說增長的話，估計是頭部的幾家和那些有場景的、有線下收單的機構推動了備付金交存走高。”前述支付機構高管說道，隨著經濟的逐步恢復，盡管支付行業整體增長，但增速后勁不足，且主要集中在頭部機構、有場景的機構和線下收單的機構，而沒有場景的中小支付機構業務仍在收縮。不難看出，目前，整個支付行業馬太效應仍在加劇。

王蓬博同樣指出，“事實上，大部分備付金的產生和頭部機構相關，而且也占有絕對比例，支付寶、微信兩大巨頭備付金占有份額超過90%。不過，實際上支付產業鏈整體也在分化，這也是為什么備付金管理條例里會明確，可以讓收單機構在一定條件下形成備付金互轉”。

值得一提的是，備付金交存再現高點，除受近期線上消費提速、交易額大增等大環境影響之外，在業內看來，與監管趨嚴等因素也息息相關。《非銀行支付機構客戶備付金存管辦法》落地已一月有余，其中詳細規定了備付金出金、入金以及自有資金劃轉的范圍和方式，明確了支付機構間開展合規合作產生的備付金劃轉應當通過符合規定的清算機構辦理;并增加備付金違規行為處罰條款，規定任何單位和個人不得挪用、占用、借用客戶備付金，不得以客戶備付金提供擔保。

此外，北京商報記者注意到，自今年以來，已有多家機構因未按要求使用客戶備付金、備付金管理不規范、存在客戶充值資金直接進入備付金賬戶等行為被央行處罰。

在蘇筱芮看來，行業競爭加劇、監管趨嚴下，一方面中小機構艱難求生，甚至選擇主動退出市場;另一方面在巨頭謀局下，行業頭部集中已是必然。

針對備付金后續走向，業內預測，此次高點之后，后續備付金交存金額仍會增加，但增速或將持續降低。

正如蘇筱芮指出，實力玩家在發力支付牌照后將不斷拓展和鞏固支付業務，此外，以電商購物節、“十一”國慶長假等為契機，支付機構備付金交存有望迎來新高。不過，預計支付行業的馬太效應將繼續凸顯，中小支付機構需要未雨綢繆，提早謀劃，在商戶機構綜合服務解決方案上不斷完善改進，有針對性地做好用戶留存;此外也需要適當考慮外部場景的接入與合作，力爭通過“小而美”的方式與大型機構錯位競爭。