江蘇蘇州農村商業銀行上半年凈利增速顯著放緩 質押比例高達24.38%

在計提信用減值損失、所得稅費用等支出大幅增長的影響下，江蘇蘇州農村商業銀行(下稱"蘇農銀行")上半年凈利增速顯著放緩，與此同時，該行股權質押比例高達24.38%，為該行股權結構留下一定隱患。

日前，蘇農銀行發布的半年報顯示，截至2020年6月末，蘇農銀行實現營業收入19.24億元，同比增長10.36%，歸母凈利潤5.93億元，同比增長2.23%，而去年該行營收和凈利的增速均在10%以上。

資產質量方面，上半年蘇農銀行不良貸款率1.24%，較去年末下降0.09個百分點，撥備覆蓋率267.05%，較去年末上升17.73個百分點，關注貸款占比3.94%，較上年末減少0.22個百分點，各項指標向好發展。

值得一提的是，蘇農銀行前十大股東中有八位股東質押其所持有的該行部分股權，占總股份的比重為19.36%，報告期內該行總體股份質押比例高達24.38%，股權質押率在A股上市行中居于高位。

對于凈利潤增速放緩、股權質押率較高等問題，記者以投資者身份致電蘇農銀行，相關負責人表示，主要股東質押股權屬正常現象，對該行并未造成不良影響。

凈利增速降至2.23%

中報顯示，報告期內蘇農銀行資產總額1328.11億元，較去年末的1259.55億元增長5.44%，貸款總額734.89億元增長7.71%，負債總額1210.01億元，較去年末的1143.3億元增長5.83%，存款總額1032.13億元，較去年末的959.56億元增長7.56%.

盈利方面，今年上半年蘇農銀行凈利潤增速明顯放緩。報告期內，該行實現營業收入19.24億元，同比增長10.36%，歸屬于上市公司股東的凈利潤5.93億元，同比增長2.23%，而2019年該行營收和凈利增速依次為11.79%和13.84%。

值得注意的是，蘇農銀行上半年營收主要依靠非利息凈收入拉動。報告期內該行利息凈收入僅微增0.02%，凈息差和凈利差為2.41%、2.22%，分別較上年末下降0.3個百分點、0.32個百分點，盈利能力整體呈弱化趨勢。

相比之下，蘇農銀行的非利息收入增勢更為強勁。今年上半年該行非利息收入4.75億元，同比增長61.17%。出現較大漲幅的項目包括，手續費及傭金凈收入增長73.49%至8440.7萬元，公允價值變動損益增長209.56%至4218萬元，匯兌損益增長264.33%至2090.5萬元，資產處置收益增長7052.07%至841.2萬元，主要原因是上半年該行理財和代理業務手續費增加，交易性金融資產公允價值上升、結售匯規模擴大，且股東資產處置收益增加。

記者注意到，盡管上半年蘇農銀行的營業收入平穩增長，但營業支出顯著上升，且漲幅超過同期營收增幅。報告期內該行營業支出12.22億元，同比增長12.19%，信用減值損失、稅金及附加分別增長28.42%、10.84%，而業務及管理費出現了小幅下降。

此外，蘇農銀行的營業外收支也進入下滑通道。上半年該行營業外收支凈額32萬元，較去年同期的344.7萬元，同比驟降90.72%。主要原因是該行營業外收入減少10.02%至476.6萬，營業外支出增長140.32%至444.6萬，共同壓縮了利潤。

與此同時，上半年該行的所得稅費用也遠超去年同期，大幅增長46.7%至1.13億。對于上述項目變化幅度較大的原因，該行在年報中解釋稱，上半年因捐贈增加導致營業外支出增幅逾140%，而所得稅費用的上漲系"匯算清繳"所致。在營業支出、營業外收支、所得稅費用的綜合作用下，該行凈利潤增速由兩位數降至2.23%。

八位主要股東質押股權

公開資料顯示，江蘇蘇州農村商業銀行成立于2004年8月25日，是自銀監會成立后新體制框架下全國第一批掛牌開業的農村商業銀行。2016年在上海證券交易所掛牌上市，2019年更名為蘇州農商銀行，截至2020年6月末，注冊資本為18.03億元。

截至2020年6月末，蘇農銀行前十大股東分別為亨通集團有限公司(6.93%)、江蘇新恒通投資集團有限公司(6.85%)蘇州環亞實業有限公司(5.94%)、吳江市恒達實業發展有限公司(2.42%)、吳江市盛澤化紡綢廠有限公司(2.32%)、立新集團有限公司(2.11%)、吳江市新吳紡織有限公司(1.32%)、江蘇恒宇紡織集團有限公司(1.08%)、吳江市新申織造有限公司(1.01%)、江蘇東方盛虹股份有限公司(0.98%)。

據半年報披露，報告期內，蘇農銀行前十大股東中八位質押其所持有的該行部分股權,質押股份合計3.84億元，占總股份的比例為19.36%，其中，七位股東質押股份數量超其所持股份的50%。截至2020年6月末，該行總體股份質押比例為24.38%，股權質押率在A股上市銀行中位于前列。

今年以來，蘇農銀行多位主要股東頻繁質押其所持有的股份。2020年3月31日，該行第二大股東江蘇新恒通將其持有的3200萬股股份質押給中國建設銀行股份有限公司，同年5月21日，第三大股東蘇州環亞將其所持有的4290萬股股份質押給興業銀行股份有限公司，同年7月13日，第一大股東亨通集團將其持有的合計5300萬股股份質押給無錫農村商業銀行股份有限公司。上述質押融資資金用途均為補充企業經營性資金。

股權質押比例偏高并非個例，據記者不完全統計，除蘇農銀行，鄭州銀行、浙商銀行、江陰農商行等多家A股上市銀行股權質押比例均超20%。而非上市銀行更是股權質押的高發地。貴州烏當農商行前十大股東中五位將股權進行質押，占總股本的比例逾20%。溫州銀行2019年年報顯示，該行前十大股東中七位質押股權，占該行總股份數的27.18%。此外，六安農商行、大興安嶺農商行的股權質押比例均超過40%。

對于銀行頻繁質押的現象，行業人士向記者表示，受到經濟下行和疫情等多方因素影響，部分企業資金面臨較大壓力，融資需求迫切的情況下通過質押股權獲得資金。另一方面，部分銀行股東入股是為了獲得增值收益，將其作為套利手段。

"正常情況下，股權質押不會對銀行產生負面影響，但如果質押比例過高，該行主要股東或將易主，進而影響銀行的穩健經營和相關決策，甚至產生內部糾紛。"上述行業人士表示。

為了緩解銀行股權質押風險，監管部門多次出臺政策加強股權管理力度。2013年，監管發布《關于加強商業銀行股權質押管理的通知》，要求商業銀行要抓緊完善銀行股權質押管理體系，結合實際出臺股權質押管理辦法，規范銀行股權質押的辦理流程、備案要素、風險評估要求和后續跟蹤措施。2018年，原銀監會發布《商業銀行股權管理暫行辦法》，對規范股權結構不清晰、違規開展關聯交易、股權持股比例不合規等現象進一步作出規范。

今年7月4日，銀保監會有關部門負責人在首次公開重大違法違規股東名單答記者問時表示，將進一步提高股東股權監管水平，加強股東和資金來源的穿透監管，確保股東資質和資金來源合法合規，規范股權質押、股份轉讓等行為，完善關聯交易監管制度。

在監管趨嚴的背景下，蘇農銀行亦采取措施釋緩股東相關風險。2019年蘇農銀行發布修訂后的股權管理辦法，提出股東質押該行股份數量達到或超過其持有股份的50%時，其在股東大會上的表決權將受到限制。此外，股東在該行的借款余額超過其持有的經審計的上一年度的股權凈值，不得將該行股票再行向任何主體質押。

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