銀保監會：主動順應理財產品銷售中法律關系新變化 促進理財業務健康發展

根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》《中華人民共和國商業銀行法》等法律、行政法規，以及《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》(以下簡稱“資管新規”)、《商業銀行理財業務監督管理辦法》(以下簡稱“理財新規”)、《商業銀行理財子公司管理辦法》(以下簡稱《理財子公司辦法》)等相關規定，銀保監會制定了《理財公司理財產品銷售管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，自2021年6月27日起施行。

2020年12月25日至2021年1月29日，銀保監會就《辦法》向社會公開征求意見。從反饋意見來看，各方對《辦法》總體支持。銀保監會就各方反饋意見逐條予以認真研究，充分吸收科學合理的建議，進一步完善了《辦法》。

《辦法》是《理財子公司辦法》的配套監管制度。理財公司理財產品銷售業務活動需要同時遵守資管新規、理財新規、《理財子公司辦法》和《辦法》等制度規定。其他銀行業金融機構理財產品的銷售業務活動，在遵守資管新規、理財新規的同時，也應當參照執行《辦法》。《辦法》共八章69條，分別為總則、理財產品銷售機構、風險管理與內部控制、理財產品銷售管理、銷售人員管理、投資者合法權益保護、監督管理與法律責任以及附則。

《辦法》主動順應理財產品銷售中法律關系新變化，充分借鑒同類資管機構產品銷售監管規定，并根據理財公司特點進行了適當調整。一是合理界定銷售的概念，結合國內外實踐，合理界定銷售內涵，主要包括以一定形式宣傳推介理財產品、提供理財產品投資建議，以及為投資者辦理認(申)購和贖回。二是明確理財產品銷售機構范圍，理財產品銷售機構包括銷售本公司發行理財產品的理財公司和代理銷售機構。代理銷售機構現階段為其他理財公司和吸收公眾存款的銀行業金融機構。三是厘清產品發行方和銷售方責任，《辦法》注重厘清理財公司(產品發行方)與代理銷售機構(產品銷售方)之間的責任，要求雙方在各自責任范圍內，共同承擔理財產品的合規銷售和投資者合法權益保護義務。四是明確銷售機構風險管控責任，明確理財產品銷售機構董事會和高級管理層責任，要求指定專門部門和人員對銷售業務活動的合法合規性進行管理。五是強化理財產品銷售流程管理，對宣傳銷售文本、認贖安排、資金交付與管理、對賬制度、持續信息服務等主要環節提出要求。六是全方位加強銷售人員管理，從機構和員工兩個層面分別提出管理要求。七是切實保護投資者合法權益，要求建立健全投資者權益保護管理體系，持續加強投資者適當性管理，把合適的理財產品銷售給合適的投資者。八是要求信息全面登記，要求代理銷售合作協議、銷售結算資金的交易情況以及銷售人員信息依規進行登記。

銀保監會表示，發布實施《辦法》是銀保監會落實資管新規、理財新規、《理財子公司辦法》等制度要求的具體舉措，有利于規范理財公司理財產品銷售業務活動，保護投資者合法權益。下一步，銀保監會將做好《辦法》實施工作，并持續完善制度規則體系，強化監督管理，促進理財業務健康發展。(作者 張末冬)

關鍵詞： 理財產品 銀行業 法律關系 商業銀行