4月份，隨著年報(bào)披露高峰到來(lái)，退市風(fēng)險(xiǎn)公司將迎來(lái)“大考”。記者注意到，與往年有所不同，今年不少保殼公司在“收入”上做起了文章，或突擊創(chuàng)收，或采取會(huì)計(jì)處理手段做大收入，或者在非經(jīng)常性損益認(rèn)定方面做手腳，前三季度僅幾百萬(wàn)元、上千萬(wàn)元的收入，四季度突然過(guò)億元，以此來(lái)規(guī)避退市。

業(yè)內(nèi)人士表示，這或許與退市制度中新增了收入指標(biāo)相關(guān)。新退市制度改革引入了“營(yíng)業(yè)收入低于1億元+扣非前后凈利潤(rùn)為負(fù)”的組合類財(cái)務(wù)指標(biāo)，也明確該指標(biāo)所謂的營(yíng)業(yè)收入應(yīng)當(dāng)扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入。這一指標(biāo)的引入，旨在精準(zhǔn)刻畫“僵尸企業(yè)”和“殼公司”的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)打規(guī)避退市行為的態(tài)度十分明確。其中，關(guān)于營(yíng)收扣除指標(biāo)的執(zhí)行，上交所已建立機(jī)制，在前期做好規(guī)則發(fā)布的基礎(chǔ)上，繼續(xù)做好事中事后監(jiān)管，同時(shí)還督促會(huì)計(jì)師勤勉盡責(zé)。進(jìn)入年報(bào)季以來(lái)，上交所對(duì)幾類常見(jiàn)的與收入相關(guān)的規(guī)避退市手段，采取針對(duì)性監(jiān)管措施。

一是從嚴(yán)監(jiān)管突擊創(chuàng)收規(guī)避退市。營(yíng)業(yè)收入扣除指標(biāo)的引入，核心就是要打擊以往“殼公司”突擊銷售、花式增收的典型保殼手段。記者梳理發(fā)現(xiàn)，一些收入低于1億元且凈利潤(rùn)為負(fù)的公司，多數(shù)已經(jīng)是主業(yè)嚴(yán)重萎縮甚至完全喪失主業(yè)的殼公司，本身已不具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。為規(guī)避退市，在期末突擊增加收入規(guī)模，典型的例子是突擊開(kāi)展一些附加值不高、交易成本低且并不能增強(qiáng)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的貿(mào)易業(yè)務(wù)。根據(jù)規(guī)則，上述情形屬于營(yíng)業(yè)收入扣除范疇，也是監(jiān)管的重點(diǎn)。

據(jù)交易所監(jiān)管部門相關(guān)人士介紹，在強(qiáng)調(diào)收入扣除的同時(shí)，此類突擊創(chuàng)收的另一個(gè)重要關(guān)注點(diǎn)是突擊交易的真實(shí)性問(wèn)題。因此，在收入扣除中特別強(qiáng)調(diào)審計(jì)機(jī)構(gòu)的核查責(zé)任，特別是對(duì)貿(mào)易性業(yè)務(wù)、單一客戶業(yè)務(wù)、境外業(yè)務(wù)、委托加工業(yè)務(wù)等具有特殊業(yè)務(wù)模式，以及關(guān)聯(lián)交易、明顯低毛利率業(yè)務(wù)等具有利益輸送特征的交易，年報(bào)監(jiān)管中會(huì)督促會(huì)計(jì)師重點(diǎn)核查交易真實(shí)性。

二是嚴(yán)查不當(dāng)會(huì)計(jì)處理做大收入。收入納入退市指標(biāo)后，收入規(guī)模成為不少殼公司的追求目標(biāo)。部分公司打起了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的“主意”，最典型的是沒(méi)有準(zhǔn)確區(qū)分總額法和凈額法。記者了解到，部分上市公司就是通過(guò)誤用總額法做大收入規(guī)模，從而規(guī)避1億元的收入退市指標(biāo)。

三是審慎判斷非經(jīng)常性損益認(rèn)定的準(zhǔn)確性。典型案例顯示，有的上市公司將本應(yīng)確認(rèn)為非經(jīng)常性的損益錯(cuò)誤地歸集至經(jīng)常性損益中，使得扣非前后凈利潤(rùn)均為正值，以達(dá)到保殼的目的。

事實(shí)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也注意到了這一情況，并在監(jiān)管規(guī)則修訂時(shí)特別強(qiáng)調(diào)對(duì)非經(jīng)常性損益的認(rèn)定進(jìn)行核查。記者梳理發(fā)現(xiàn)，在上交所新發(fā)布的營(yíng)業(yè)收入扣除指南中，就有多條約束。對(duì)于營(yíng)業(yè)收入低于1億元但凈利潤(rùn)為正值的公司，更是要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)上市公司非經(jīng)常性損益披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性出具專項(xiàng)核查意見(jiàn)。記者注意到，新的營(yíng)收扣除指南發(fā)布后，已有公司按照規(guī)則要求嚴(yán)格區(qū)分非經(jīng)常性損益，并在業(yè)績(jī)預(yù)告中明確可能觸及財(cái)務(wù)類退市情形。

四是突出審計(jì)機(jī)構(gòu)“看門人”職責(zé)。記者了解到，為切實(shí)督促審計(jì)機(jī)構(gòu)執(zhí)行好退市新規(guī)，上交所堅(jiān)持監(jiān)管與服務(wù)并舉。一方面，在年報(bào)披露前，多次約談高風(fēng)險(xiǎn)公司和審計(jì)機(jī)構(gòu)，并向?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)發(fā)出多份審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)提示函，提示其關(guān)注財(cái)務(wù)真實(shí)性、規(guī)避財(cái)務(wù)類退市情形、會(huì)計(jì)處理合規(guī)性、審計(jì)與內(nèi)控等相關(guān)事項(xiàng)，并重點(diǎn)要求審計(jì)機(jī)構(gòu)做好營(yíng)收扣除事項(xiàng)的核查。部分審計(jì)機(jī)構(gòu)在監(jiān)管約談發(fā)函后，重新審慎認(rèn)定了公司的營(yíng)業(yè)收入扣除范圍。另一方面，通過(guò)舉辦審計(jì)機(jī)構(gòu)系列專題培訓(xùn)、發(fā)布會(huì)計(jì)監(jiān)管動(dòng)態(tài)、暢通審計(jì)機(jī)構(gòu)溝通咨詢渠道等形式，多途徑幫助審計(jì)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確全面理解收入扣除政策要點(diǎn)和執(zhí)行要求。（記者 李靜）

關(guān)鍵詞： 營(yíng)業(yè)收入 非經(jīng)常性損益 特別強(qiáng)調(diào)