午評(píng)：滬指跌0.43%堅(jiān)守3100點(diǎn)，地產(chǎn)、石油等板塊走弱，光刻膠概念逆市活躍

8日早盤(pán)，滬指再度回調(diào)，考驗(yàn)3100點(diǎn)支撐；深成指、創(chuàng)業(yè)板指均下挫；兩市半日成交約4000億元。

截至午間收盤(pán)，滬指跌%報(bào)點(diǎn)，深成指跌%，創(chuàng)業(yè)板指跌%，科創(chuàng)50指數(shù)微漲%；兩市合計(jì)成交4050億元。

盤(pán)面上看，軍工、半導(dǎo)體板塊拉升，汽車(chē)、機(jī)電、電力等板塊上揚(yáng)，光刻膠、機(jī)器人、消費(fèi)電子概念等活躍；傳媒、煤炭、地產(chǎn)、石油、釀酒、鋼鐵、保險(xiǎn)等板塊走弱。

國(guó)盛證券指出，近期市場(chǎng)的調(diào)整，主要原因來(lái)自北向資金擾動(dòng)和市場(chǎng)牛熊轉(zhuǎn)換期間的信心不足。復(fù)盤(pán)北向歷史的流向來(lái)看：1.易受市場(chǎng)情緒影響。累計(jì)凈流入規(guī)模較大時(shí)，通常對(duì)應(yīng)市場(chǎng)高點(diǎn)。累計(jì)凈流出規(guī)模較大時(shí)，通常對(duì)應(yīng)市場(chǎng)低點(diǎn)，更多反映市場(chǎng)情緒引起的交易行為；2.一定程度上受美股影響，美股大幅下跌經(jīng)常與北向資金大規(guī)模凈流出有一定的同步性；3.持續(xù)流出有階段性特點(diǎn)。一段時(shí)間連續(xù)流出后，通常會(huì)回歸常態(tài)。而恢復(fù)信心需要政策持續(xù)推動(dòng)，更需要領(lǐng)漲板塊持續(xù)性所帶來(lái)的賺錢(qián)效應(yīng)。隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策的密集出臺(tái)，經(jīng)濟(jì)修復(fù)進(jìn)程有望加速，增量資金或重回抓反彈階段，關(guān)注量能同步放大水平。同時(shí)注冊(cè)制全面落地后，其優(yōu)勝劣汰機(jī)制有助于市場(chǎng)風(fēng)格會(huì)趨于“藍(lán)籌化”，滬指的中級(jí)行情不會(huì)缺席只會(huì)越來(lái)越深入，當(dāng)前建議保持價(jià)值略大于成長(zhǎng)的均衡配置。

操作上，在市場(chǎng)有效向上突破去年七月高點(diǎn)之前仍要控制好總體倉(cāng)位適宜低吸，“順周期”和“新科技”有望成為市場(chǎng)重新反彈的主要推動(dòng)力，關(guān)注華為產(chǎn)業(yè)鏈和部分布局新能源、地產(chǎn)鏈的修復(fù)性反彈機(jī)會(huì)。

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