午評：滬指跌0.43%堅守3100點，地產(chǎn)、石油等板塊走弱，光刻膠概念逆市活躍

8日早盤，滬指再度回調(diào)，考驗3100點支撐；深成指、創(chuàng)業(yè)板指均下挫；兩市半日成交約4000億元。

截至午間收盤，滬指跌%報點，深成指跌%，創(chuàng)業(yè)板指跌%，科創(chuàng)50指數(shù)微漲%；兩市合計成交4050億元。

盤面上看，軍工、半導(dǎo)體板塊拉升，汽車、機(jī)電、電力等板塊上揚(yáng)，光刻膠、機(jī)器人、消費電子概念等活躍；傳媒、煤炭、地產(chǎn)、石油、釀酒、鋼鐵、保險等板塊走弱。

國盛證券指出，近期市場的調(diào)整，主要原因來自北向資金擾動和市場牛熊轉(zhuǎn)換期間的信心不足。復(fù)盤北向歷史的流向來看：1.易受市場情緒影響。累計凈流入規(guī)模較大時，通常對應(yīng)市場高點。累計凈流出規(guī)模較大時，通常對應(yīng)市場低點，更多反映市場情緒引起的交易行為；2.一定程度上受美股影響，美股大幅下跌經(jīng)常與北向資金大規(guī)模凈流出有一定的同步性；3.持續(xù)流出有階段性特點。一段時間連續(xù)流出后，通常會回歸常態(tài)。而恢復(fù)信心需要政策持續(xù)推動，更需要領(lǐng)漲板塊持續(xù)性所帶來的賺錢效應(yīng)。隨著穩(wěn)增長政策的密集出臺，經(jīng)濟(jì)修復(fù)進(jìn)程有望加速，增量資金或重回抓反彈階段，關(guān)注量能同步放大水平。同時注冊制全面落地后，其優(yōu)勝劣汰機(jī)制有助于市場風(fēng)格會趨于“藍(lán)籌化”，滬指的中級行情不會缺席只會越來越深入，當(dāng)前建議保持價值略大于成長的均衡配置。

操作上，在市場有效向上突破去年七月高點之前仍要控制好總體倉位適宜低吸，“順周期”和“新科技”有望成為市場重新反彈的主要推動力，關(guān)注華為產(chǎn)業(yè)鏈和部分布局新能源、地產(chǎn)鏈的修復(fù)性反彈機(jī)會。

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